A Warner Bros. Discovery informou nessa terça-feira (24) que a novidade proposta da Paramount subiu de US$ 30 para US$ 31 por ação, o que levaria a uma “oferta superior” ao negócio que assinou com a Netflix e pode sinalizar novas negociações.
Em dezembro, o juízo da Warner anunciou um negócio para vender os estúdios de cinema e a toda a plataforma HBO para a Netflix por US$ 82,7 bilhões, rejeitando uma oferta da Paramount para comprar toda a empresa por US$ 108 bilhões.
Mas a Paramount persistiu, levando sua proposta diretamente aos acionistas, uma manobra conhecida uma vez que oferta hostil de obtenção. A empresa fez ajustes em sua oferta, mas não havia aumentado os US$ 30 por ação que estava disposta a remunerar —até esta semana.
Em seguida pressão dos acionistas, a Warner reabriu as negociações com a Paramount na semana passada, dizendo que queria esclarecer detalhes sobre a proposta mais recente. A empresa deu à Paramount até segunda-feira (23) para apresentar sua melhor e última proposta.
Agora, a Warner diz que continuará as negociações com a Paramount. Se mandar que a proposta da Paramount é de roupa superior à da Netflix, dará à Netflix quatro dias para apresentar uma contraproposta, conforme acordado em seu contrato.
Em enviado na terça-feira, a Warner disse que “não há garantia de que o juízo concluirá que a transação proposta pela Paramount é superior” ao negócio com a Netflix.
“O negócio de fusão com a Netflix permanece em vigor, e o juízo continua a recomendar em prol da transação com a Netflix e não está retirando ou modificando sua recomendação”, declarou a Warner. A empresa está pedindo aos acionistas que votem sobre o negócio com a Netflix em 20 de março.
Pela novidade oferta, a Paramount pagaria aos acionistas uma chamada taxa de espera de US$ 0,25 por ação por trimestre caso o negócio não seja concluído até 30 de setembro. Também pagaria uma taxa de rescisão de US$ 7 bilhões se o negócio não for fechado devido a obstáculos regulatórios.
Ou por outra, a companhia cobriria a taxa de US$ 2,8 bilhões devida à Netflix caso a Warner rompa o negócio original com a gigante de streaming.
A Paramount também concordou em envolver mais quantia para o negócio caso os credores exijam. E abandonou uma cláusula de sua oferta anterior que permitiria desistir do negócio caso descobrisse que o negócio de TV a cabo da Warner Bros. Discovery estavisse tendo desempenho ruim, prejudicando o valor da empresa.
“A Paramount acolhe a regra do juízo da WBD”, disse a empresa em enviado, “e espera continuar a se engajar de forma construtiva com a WBD para entregar os benefícios da proposta da Paramount aos acionistas da WBD, à comunidade criativa e aos consumidores”, informou a gigante do cinema.
A divulgação da Warner pode preparar o próximo capítulo de uma acirrada guerra de ofertas entre duas rivais do setor de mídia. A Netflix tem espaçoso caixa para aumentar sua própria oferta, embora seus acionistas aparentemente tenham preocupações sobre seu esforço para comprar uma grande segmento da Warner. As ações da Netflix, que caíram mais de 14% leste ano, subiram pouco mais de 1% nas negociações posteriormente o fechamento do mercado na terça-feira.
Uma decisão dos acionistas da Warner de concordar a proposta da Netflix ou da Paramount pode ir além dos valores em dólares. Uma questão meão é qual dos acordos tem mais chances de ser concluído, um passo necessário para que os acionistas recebam seu quantia.
Uma vez que segmento das discussões sobre aprovação regulatória, a política ganhou os holofotes oferecido o interesse do presidente dos EUA, Donald Trump, em acordos de mídia. Embora o republicano tenha sido vago em declarações públicas sobre se interviria em uma estudo antitruste pelo Departamento de Justiça, ele se reuniu com os CEOs tanto da Paramount quanto da Netflix nos últimos meses.
O bilionário Larry Ellison, pai do CEO da Paramount, David Ellison, é próximo de Trump. Larry apoiou a obtenção da Paramount por seu fruto em agosto e sua tentativa de negócio com a Warner. No ano pretérito, a Paramount encerrou um processo de US$ 16 milhões com Trump enquanto aguardava aprovação regulatória para sua venda à Skydance de David Ellison.
No sábado, Trump pediu que a Netflix removesse Susan Rice de seu juízo. Rice ocupou cargos de cumeeira escalão em administrações presidenciais democratas.
“Ele (Trump) gosta de fazer muitas coisas nas redes sociais”, afirmou Ted Sarandos, co-CEO da Netflix, ao programa “Today” da BBC na segunda-feira, quando perguntado sobre a postagem de Trump nas redes sociais. “Nascente é um negócio mercantil. Não é um negócio político. Nascente negócio é levado pelo Departamento de Justiça nos EUA e por reguladores em toda a Europa e ao volta do mundo.”
Ainda assim, o momento do observação de Trump, antes do prazo para a novidade oferta da Paramount, fez alguns em Wall Street se perguntarem se ele estava tentando indicar seu licitante preposto. Sarandos planeja ir a Washington esta semana para se reunir com autoridades da Morada Branca e outros, disseram três pessoas familiarizadas com a situação.
Na noite de terça-feira, David Ellison foi convidado do senador Lindsey Graham, republicano da Carolina do Sul, no oração do Estado da União de Trump.
Especialistas em antitruste têm dúvidas sobre se qualquer uma das propostas poderia obter aprovação regulatória nos Estados Unidos e no exterior. Mas a da Paramount pode estar mais avançada. A empresa solicitou aprovação antitruste de sua oferta hostil logo posteriormente anunciá-la, e executivos da Paramount disseram na semana passada que alcançaram um marco importante rumo à liberação do Departamento de Justiça. O departamento, no entanto, ainda poderia processar para bloquear o negócio proposto pela Paramount.
Uma vez que segmento de sua estudo do negócio com a Netflix, o Departamento de Justiça tem perguntado aos concorrentes da Netflix se seu negócio com a Warner poderia gerar um monopólio, o que pode indicar que está considerando um caso antitruste espaçoso.
Em enviado na segunda-feira, o diretor jurídico da Netflix, David Hyman, disse que a empresa “opera em um mercado extremamente competitivo”, acrescentando que “teremos prazer em cooperar, uma vez que sempre fazemos, com os reguladores sobre quaisquer preocupações que possam ter”.
